Caso de Estudo

Due diligence operacional no setor da construção

Objetivos: avaliar a eficiência operacional, sustentabilidade financeira e competitividade para apoiar na tomada de decisões de investimento

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Contexto e objetivo do projeto

Uma empresa do setor da construção encontrava-se em processo de avaliação para uma potencial aquisição, visando expandir as suas operações e reforçar a sua posição competitiva no mercado. Para apoiar esta decisão de investimento, o Kaizen Institute conduziu uma due diligence operacional. Esta análise teve como objetivo fornecer insights estratégicos, avaliando a eficiência operacional, a sustentabilidade financeira e a competitividade no setor.

Desafios e necessidades identificadas

O principal desafio deste projeto foi proporcionar uma visão abrangente e integrada das operações financeiras e operacionais da empresa alvo, de modo a permitir ao potencial investidor:

• Compreender as operações, analisando detalhadamente processos, custos e recursos;
• Identificar riscos operacionais e oportunidades de melhoria na empresa alvo;
• Avaliar a sustentabilidade financeira, com base em indicadores como EBITDA, COGS, OPEX e a evolução dos custos de construção;
• Obter insights estratégicos que suportassem decisões de investimento informadas.

Em suma, o objetivo era fornecer uma análise abrangente que abordasse não apenas o desempenho financeiro, mas também a competitividade e a sustentabilidade operacional da empresa em avaliação, alinhando-se com os objetivos estratégicos do investidor.

Estratégia de abordagem e análises realizadas

A abordagem seguiu uma metodologia estruturada para avaliar a eficiência operacional, sustentabilidade financeira e competitividade no setor da construção, incluindo as seguintes análises:

• Visão geral do negócio: receita, estrutura de custos, EBITDA, evolução de receita e conclusões;
• Análise operacional global: organograma, fluxo de processos, análise de projetos, margens, prazos, faturação e pontos críticos observados;
• Custos de pessoal: despesas, evolução de headcount, produtividade, custos por função e implicações estratégicas;
• SES & COGS: impacto de procurement, custos por tipologia, fornecedores principais e observações chave;
• Orçamentação detalhada: margens por etapa, custos de mão-de-obra interna, comparação de valores e constatações;
• Reorçamentação detalhada: variação de custos, diferenças entre orçamentação e reorçamentação e conclusões;
• Planeamento e procurement: desempenho de fornecedores, custos e margens, recomendações e observações chave;
• Trabalhos adicionais e erros e omissões: identificação, impacto financeiro e estratégias de mitigação;
• Conclusões globais: resumo, recomendações estratégicas, riscos e insights finais.

A due diligence operacional detalhada permitiu uma avaliação abrangente da eficiência operacional, sustentabilidade financeira e competitividade da empresa alvo no setor da construção. As análises forneceram insights estratégicos valiosos sobre o potencial de melhoria e riscos, apoiando o investidor na tomada de decisões informadas e estratégicas.

As análises conduzidas pelo Kaizen Institute são sempre personalizadas para responder às especificidades do setor em estudo e às necessidades estratégicas da organização que solicitou a avaliação. No caso específico do setor da construção, foi essencial considerar fatores como a complexidade na gestão de custos, a sensibilidade a variações nos preços de matérias-primas, os desafios na gestão de fornecedores, entre outros.

Para garantir uma análise completa e precisa, o Kaizen Institute utiliza uma abordagem top-down e bottom-up, combinando dados quantitativos com insights qualitativos. Esta metodologia assegura uma visão equilibrada e abrangente das operações e do desempenho financeiro, mantendo sempre a confidencialidade da operação.

Respeitamos os acordos de confidencialidade dos nossos clientes. Embora tenhamos alterado ou omitido nomes, os resultados são reais.